Styrelsens oberoende 2008
Styrelsesammansättningen i Investor uppfyller NASDAQ OMX Stockholm AB Regelverk för emittenter avseende oberoende ledamöter och därmed även bolagsstyrningskodens krav.

Styrelsens arbete 2008
2008 har varit ett mycket turbulent år på de finansiella och industriella marknaderna. Detta har också präglat styrelsearbetet. Under året har hållits 13 styrelsemöten varav sju ordinarie, ett konstituerande och fem extraordinarie styrelsemöten. Respektive ledamots närvaro presenteras i kommande tabell. Sekreterare vid styrelsemötena har varit advokat Hans Wibom. Inför styrelsemötena har ledamöterna erhållit omfattande skriftligt material beträffande de frågor som ska behandlas vid mötet.

Vid årets inledande möten ägnades en stor del av tiden åt Scania, vilket så småningom ledde till försäljningen av Investors innehav av Scania-aktier till Volkswagen. Försäljningen var en av de största företagsaffärer som gjordes på den svenska marknaden under 2008 och föregicks av ett omfattande arbete och såväl förberedelserna som genomförandet behandlades i styrelsen. Försäljningen innebar också en betydande försäkring av Investors likviditet, vilket har varit särskilt tillfredsställande mot bakgrund av den försvagning av världskonjunkturen som inträtt under senare delen av året. Inom Operativa investeringar genomfördes förvärvet av Lindorff efter att styrelsen, baserat på underlag från Investors ledning, behandlat förvärvsfrågan och därmed sammanhängande frågor av finansiell och strategisk natur vid ett antal styrelsesammanträden.

På grund av världsmarknaden har emellertid 2008 års styrelsearbete i betydligt högre grad än vanligt präglats av såväl interna som externa presentationer av de finansiella marknaderna såväl i enskilda länder som i ett globalt perspektiv. Styrelsen har därvid diskuterat utvecklingen och effekterna på branscher, marknader och enskilda företag med särskild inriktning på Investors intressebolag och Investors långsiktiga strategi. Bland annat lämnades presentationer av tre externa föredragshållare vid Investors styrelsemöte i New York i juni 2008.

En viktig del av styrelsearbetet är de finansiella rapporter som presenteras vid varje ordinarie styrelsemöte, bland annat inför bokslutskommunikén och delårsrapporterna. Styrelsen får också månadsvis rapportering beträffande bolagets finansiella ställning. Med anledning av oron på den finansiella marknaden har styrelsen också under året ägnat särskild uppmärksamhet åt bolagets finansiella ställning och likviditet. Vid de ordinarie styrelsemötena lämnas också rapporter beträffande det löpande arbetet inom affärsområdena med fördjupade analyser och åtgärdsförslag beträffande ett eller flera intressebolag.

Utskottsarbetet utgör en betydande del av styrelsearbetet.

Företagsledningen har under året presenterat värdeskapande planer för kärninvesteringarna, inklusive analyser beträffande kärninvesteringarnas verksamhet och utvecklingspotential inom de affärsområden där de är verksamma. Dessa analyser och konsekvenserna därav har diskuterats och bedömts inom styrelsen såväl med avseende på enskilt bolag som i samband med övergripande strategidiskussioner. Motsvarande presentationer och diskussioner har också förekommit beträffande bolag inom Operativa investeringar; Gambro, Mölnlycke Health Care, Lindorff och 3 Skandinavien.

Inom området för Operativa investeringar har styrelsen utöver det genomförda förvärvet av Lindorff tagit del av omfattande presentationer och behandlat ett antal potentiella förvärv, bland annat Vin & Sprit där dock franska Pernod Ricard var beredda att betala ett betydligt högre pris.

Redogörelser, som diskuterats inom styrelsen, har också lämnats beträffande portföljsammansättningen och utvecklingen inom affärsområdet Private Equityinvesteringar innefattande Investors engagemang i EQT samt verksamheten inom Investor Growth Capital.

Förändringar på marknaden och ändrad lagstiftning har också ställt ökade krav på behandling av bolagsstyrningsfrågor, regeltillämpningsfrågor och frågor kring valberedningsarbetet och styrelsearvodering avseende främst kärninvesteringarna men även beträffande bolagen inom de andra affärsområdena.

Utöver deltagande i Revisionsutskottets möten har bolagets revisor medverkat vid ett styrelsemöte där styrelsemedlemmarna har haft möjlighet att ställa frågor till revisorn utan att representanter för bolagsledningen varit närvarande. Under året har också, med hjälp av extern expertis, genomförts en utvärdering av styrelsearbetet till grund för valberedningens arbete och styrelsearbetets fortsatta bedrivande.

Informationen senast uppdaterad 2009-07-31 07:32:07