Styrelsens oberoende 2006

Styrelsesammansättningen i Investor uppfyller Stockholmsbörsens krav med avseende på oberoende ledamöter. Styrelsesammansättningen avviker dock från den regel i bolagsstyrningskoden som anger att en majoritet av de bolagsstämmovalda styrelseledamöterna ska vara oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. För mer information se bolagsstyrningsrapporten 2006.

Styrelsens arbete 2006

Under året har hållits 19 styrelsemöten varav sju ordinarie, ett konstituerande och elva extraordinarie styrelsemöten. Sekreterare vid styrelsemötena har varit advokat Hans Wibom. Inför styrelsemötena har ledamöterna tillställts omfattande skriftligt material beträffande de frågor som ska behandlas vid mötet.

Styrelsearbetet under året har framför allt präglats av två strategiskt viktiga och därtill komplicerade ärenden. Det ena var Investor och EQT IVs gemensamma publika bud på samtliga utestående aktier i Gambro AB. Budet var det största kontantbud som gjorts på ett svenskt företag och föregicks av omfattande arbete och såväl förberedelserna som genomförandet har behandlats i styrelsen.

Det andra ärendet som styrelsen har haft anledning att noga analysera och diskutera har varit MAN:s bud på Scania. Baserat på underlag från Investors ledning har styrelsen haft att behandla ett antal med budet sammanhängande frågor av finansiell och strategisk natur.

Bland de övriga frågor som styrelsen har haft att ta ställning till har varit försäljningen av Investor Asia Limited till EQT Partners liksom Investors engagemang i EQT:s nya fonder, EQT Greater China II samt EQT V. Styrelsen har också behandlat Logica CMG:s bud på WM-data samt frågor kring uppdelningen mellan Electrolux och Husqvarna. Dessutom har ett antal planer för värdeskapande i kärninvesteringarna diskuterats.

Styrelsen och inte minst Ersättningsutskottet, har varit engagerade i framtagandet av det nya långsiktiga ersättningsprogrammet med såväl rörlig som aktierelaterad ersättning till ledningen och övrig personal. Programmet som också diskuterats med ett antal större aktieägare innehåller krav på egna investeringar från personalen och krav på måluppfyllelse. Styrelsen har också beslutat att den exponering som kan uppkomma på grund av värdestegring i de Investoraktier som omfattas av programmet ska Investor 2006 – Bolagsstyrningsrapport 37 elimineras genom återköp av egna aktier, något som också årsstämman 2006 fattade beslut om.

På förslag från bolagsledningen och efter ingående diskussioner om Investors långsiktiga strategi och anpassning bland annat till nya förhållanden på förvärvsmarknaden beslutade styrelsen att Investors verksamhet ska indelas i fyra affärsområden: Kärninvesteringar, Operativa investeringar, Private Equity investeringar och Finansiella investeringar. Förändringar på marknaden har också ställt ökade krav på behandling av bolagsstyrningsfrågor beträffande bolagen inom de olika affärsområdena.

Inom området för Operativa investeringar har styrelsen utöver det genomförda Gambro-förvärvet tagit del av omfattande presentationer och behandlat ett antal potentiella förvärv.

En viktig del av styrelsearbetet är de finansiella rapporter som presenteras vid varje ordinarie styrelsemöte, bland annat inför bokslutskommunikén och delårsrapporterna. Styrelsen får också månadsvis rapportering beträffande bolagets finansiella ställning. Vid de ordinarie styrelsemötena lämnas också rapporter beträffande det löpande arbetet inom de fyra affärsområdena med fördjupade analyser och åtgärdsförslag beträffande ett eller flera intressebolag vid varje styrelsesammanträde.

Utskottsarbetet utgör en betydande del av styrelsearbetet och vid varje styrelsesammanträde lämnas rapporter från Ersättningsutskottet, Revisionsutskottet samt Finans- och riskutskottet beträffande beslut och rekommendationer som dessa lämnat relaterade bland annat till ersättningsfrågor, skatte- och redovisningsfrågor samt riskpolicies.

Bolagets revisor har under året medverkat vid ett styrelsemöte där styrelsemedlemmarna har haft möjlighet att ställa frågor till revisorn utan att representanter för bolagsledningen varit närvarande. Under året har också en utvärdering av styrelsearbetet genomförts, till grund för valberedningens arbete och styrelsearbetets fortsatta bedrivande.

Informationen senast uppdaterad 2008-06-19 10:11:44