Styrelsens oberoende

Styrelsesammansättningen i Investor uppfyller kraven avseende oberoende ledamöter.
Några av styrelseledamöterna är styrelseledamöter i bolag som ingår bland Investors innehav och får styrelsearvoden från dessa bolag. Valberedningen och företaget anser inte att sådana arvoden innebär att dessa ledamöter är beroende av Investor eller dess ledning.

Styrelsens arbete 2010

Under året har hållits tio styrelsemöten varav sju ordinarie, ett konstituerande och två extraordinarie styrelsemöten. Sekreterare vid styrelsemötena har, med något undantag, fram till årsstämman 2010 varit advokat Hans Wibom och därefter chefsjuristen Petra
Hedengran. Inför styrelsemötena har ledamöterna erhållit omfattande skriftligt material beträffande de frågor som ska behandlas vid mötet.

Mycket av styrelsens tid har under året ägnats åt förvärvet av ytterligare aktier i Saab, förvärvet av Aleris samt förvärvet av ytterligare aktier i Mölnlycke Health Care och NASDAQ OMX. Samtliga förvärv föregicks av ett omfattande analysarbete inom Investor vilket behandlades i styrelsen. Vid beslutet om förvärv av Aleris deltog inte fyra styrelseledamöter på grund av att det bedömdes föreligga intressekonflikt, bland annat styrelsens ordförande och den verkställande direktören.

Då en av styrelsens ledamöter, Carola Lemne, är vd för Praktikertjänst AB som bedriver en med Aleris delvis konkurrerande verksamhet har detta inneburit att hon dels varit förhindrad att delta i beslutet kring förvärvet av Aleris och dels att hon regelmässigt inte deltar i den del av styrelsemötena som berör Aleris och dess verksamhet, och inte heller erhåller någon information om detsamma.

Styrelsearbetet har också präglats av såväl interna som externa presentationer av de finansiella marknaderna såväl i enskilda länder som i ett globalt perspektiv. Styrelsen har därvid diskuterat utvecklingen och effekterna på branscher, marknader och enskilda företag med särskild inriktning på Investors innehav och deras långsiktiga strategi. Bland annat gavs presentationer av externa föredragshållare vid Investors styrelsemöten i New York i juni samt i Shanghai i september.

En viktig del av styrelsearbetet är de finansiella rapporter som presenteras vid varje ordinarie styrelsemöte, bland annat inför bokslutskommunikén och delårsrapporterna. Styrelsen får också månadsvis rapportering beträffande bolagets finansiella ställning. Vid de ordinarie styrelsemötena lämnas även rapporter beträffande det löpande arbetet inom affärsområdena med fördjupade analyser och åtgärdsförslag beträffande ett eller flera innehav. Utskottsarbetet utgör en betydande del av styrelsearbetet.

Företagsledningen har under året presenterat värdeskapande planer för Kärninvesteringarna, inklusive analyser beträffande innehavens verksamhet och utvecklingspotential inom de affärsområden där de är verksamma. Dessa analyser och konsekvenserna därav har diskuterats och bedömts inom styrelsen såväl med avseende på enskilda bolag som i samband med övergripande strategidiskussioner. Motsvarande presentationer och diskussioner har också förekommit beträffande innehav inom Operativa investeringar.

Utöver det genomförda förvärvet av ytterligare aktier i Saab, förvärvet av Aleris samt förvärvet av ytterligare aktier i Mölnlycke Health Care och NASDAQ OMX har styrelsen tagit del av omfattande presentationer och behandlat ett antal potentiella förvärv och försäljningar, samt
Investors finansiering av förvärv, i innehaven inom affärsområdena Kärninvesteringar
och Operativa investeringar.

Redogörelser har också lämnats och diskuterats i styrelsen beträffande portföljsammansättningen och utvecklingen inom affärsområdet Private Equity-investeringar innefattande Investors engagemang i EQT samt verksamheten inom Investor Growth Capital.

Med anledning av den ökade exponering mot Asien i allmänhet och Kina isynnerhet, har ett av styrelsemötena förlagts till Shanghai varvid styrelsen fått ett antal externa presentationer kring den kinesiska marknaden och dess utveckling samt besökt några av Kärninvesteringarnas produktionsanläggningar i området.

Förändringar på marknaden och ändrad lagstiftning samt förvärv av operativa dotterföretag har också ställt ökade krav på behandling av bolagsstyrningsfrågor, ersättningsfrågor, regeltillämpningsfrågor, frågor kring valberedningsarbetet och styrelsearvodering.

Utöver deltagande i Revisionsutskottets möten har bolagets revisor medverkat vid ett styrelsemöte där styrelseledamöterna har haft möjlighet att ställa frågor till revisorn utan att representanter för bolagsledningen varit närvarande.

Under året har också genomförts en utvärdering av styrelsearbetet till grund för valberedningens arbete och styrelsearbetets fortsatta bedrivande.

För information om Styrelse 2010, följ denna länk

Informationen senast uppdaterad 2011-03-17 09:48:04