Äga och utveckla ledande bolag
Vision
Vår vision är att vara internationellt erkänd som en förstklassig investerare som utvecklar ledande företag och kontinuerligt skapar långsiktigt aktieägarvärde.
Affärsidé
Vår affärsidé är att skapa långsiktigt attraktiv avkastning till våra aktieägare genom att äga bolag med god värdepotential och använda vår finansiella styrka, erfarenhet, kunskap och vårt nätverk till att göra dem ledande, best-in-class, inom sina respektive branscher.
Mål
Vårt mål är att generera en totalavkastning, aktiekursutveckling inklusive återlagd utdelning, till aktieägarna som överstiger marknadens avkastningskrav över en konjunkturcykel. Marknadens avkastningskrav definieras som: riskfria räntan (genomsnittlig ränta för 10-årig statsobligation) plus en riskpremie.
Strategier
INVESTERA I ATTRAKTIVA BOLAG
Vi utvärderar löpande våra innehav för att säkerställa att vi äger bolag som kan generera en avkastning som överträffar marknadens avkastningskrav. Vi investerar i sektorer och på geografiska marknader där vår erfarenhet och kompetens tillför värde. Noterade bolag utgör en central del av vår verksamhet, men för att skapa en unik avkastningspotential kommer vi fortsätta att öka andelen onoterade investeringar. Vår flexibla investeringshorisont och vår långa erfarenhet av att utveckla internationella bolag gör oss unika.
DRIVA VÄRDE I BOLAGEN
Vårt arbete i bolagen sker i syfte att skapa värde för alla aktieägare genom att göra bolagen best-in-class. Hörnstenen i vår modell är bolagens styrelser. Genom en stark ägarposition kan vi aktivt medverka i rekryteringen av rätt styrelse till varje bolag. Vi stödjer styrelsen aktivt för att skapa och driva värdeskapande planer som fokuserar på operationell effektivitet, tillväxt, kapitalstruktur och industriell struktur. Därutöver stödjer vi respektive bolags ledning med vår expertis och vårt nätverk.
RÄTT PERSON PÅ RÄTT PLATS
Det är människor som bygger framgångsrika bolag. Därför är det viktigt att ha rätt person, på rätt plats, vid rätt tid. Det centrala i vår bolagsstyrningsmodell är att ha rätt styrelse i varje bolag. Styrelsens viktigaste uppgifter är att säkerställa att ett bolag har rätt ledning, en långsiktigt värdeskapande strategi och en flexibel affärsmodell samt att följa upp verksamhetsutvecklingen och ta beslut om eventuella korrigeringar. Det är viktigt att ägare, styrelse och ledning har ett Tydligt gemensamt intresse. Vi anser därför att styrelse och ledning ska ha ett betydande ägande och ersättningar som är kopplade till värdeskapande för aktieägarna.
FINANSIELL STYRKA
Som ägare är det viktigt att vi har en stark finansiell position för att kunna stödja bolagen när de fullföljer sina strategiska planer. Vi är alltid beredda att tillföra ytterligare kapital, förutsatt att det är värdeskapande. Vår ambition är därför att ha betydande kapital tillgängligt och en skuldsättningsnivå på 5-10 procent av totala tillgångar över en konjunkturcykel. Vi kan öka skuldsättningsnivån till som högst 25 procent, om vi har en plan för hur vi åter når målnivån.
AVYTTRING AV INNEHAV
Vi utvärderar alla våra innehavs långsiktiga avkastningspotential. Om vi bedömer att potentialen i ett innehav inte motsvarar våra krav eller är större i annan ägarstruktur söker vi en avyttring. Målet är att hitta den lösning som maximerar värdet för våra aktieägare och som dessutom är industriellt rätt för bolaget.
Aktivt ägande
För samtliga innehav utarbetas värdeskapande planer, där vi utifrån ett ägarperspektiv identifierar de åtgärder som bedöms ha störst potential att generera värde framöver. De värdeskapande planerna utvecklas av våra så kallade business teams, som består av våra styrelserepresentanter i respektive innehav och interna analytiker. Vi genomför en kontinuerlig och noggrann uppföljning, där bolagens utveckling utvärderas såväl mot planen som mot konkurrenter. Det långsiktiga målet är att bolagen ska bli best-in-class inom sina respektive branscher och generera avkastning som överstiger vårt avkastningskrav. De värdeskapande planerna fokuserar på fyra huvudområden: operationell effektivitet, tillväxt, kapitalstruktur och industriell struktur.
Informationen senast uppdaterad 2010-05-24 12:24:00